Rendite-Tool

Eigenkapitalrendite · Leverage

Eigenkapitalrendite einer Immobilie

Wie stark arbeitet dein eingesetztes Eigenkapital? Berechne die EK-Rendite inklusive Leverage-Effekt — kostenlos und ohne Anmeldung.

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So entsteht die Eigenkapitalrendite

Während die Mietrendite die Gesamtinvestition betrachtet, bezieht die Eigenkapitalrendite den jährlichen Überschuss nur auf das tatsächlich eingesetzte Eigenkapital — also Anzahlung plus Kaufnebenkosten. Dadurch fällt sie meist deutlich höher aus als die Mietrendite.

Der Grund ist der Leverage-Effekt: Liegt die Gesamtrendite der Immobilie über dem Zins des Darlehens, hebt der eingesetzte Kredit die Verzinsung des Eigenkapitals. Genau dieser Hebel macht Immobilien als Kapitalanlage attraktiv — und zugleich riskanter.

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Eigenkapital als Stellschraube

Wie viel Eigenkapital du einsetzt, verändert das Bild erheblich. Wenig Eigenkapital steigert die EK-Rendite, erhöht aber Annuität, Cashflow-Risiko und Abhängigkeit von der Anschlussfinanzierung. Mehr Eigenkapital glättet den Cashflow, senkt aber die prozentuale Rendite.

Im Rendite-Tool kannst du den Eigenkapitaleinsatz variieren und siehst sofort, wie sich EK-Rendite, Cashflow und Vermögensaufbau verschieben — eine fundierte Basis statt Bauchgefühl.

Fragen & Antworten

Häufige Fragen

Was ist die Eigenkapitalrendite bei Immobilien?
Die Eigenkapitalrendite setzt den jährlichen Überschuss ins Verhältnis zum tatsächlich eingesetzten Eigenkapital. Sie zeigt, wie effizient das eingesetzte eigene Kapital arbeitet.
Warum ist die Eigenkapitalrendite höher als die Mietrendite?
Durch die Finanzierung wird nur ein Teil des Kaufpreises mit Eigenkapital gedeckt. Solange die Gesamtrendite über dem Fremdkapitalzins liegt, hebelt der Kredit die Rendite auf das Eigenkapital — der sogenannte Leverage-Effekt.
Welches Eigenkapital fließt in die Berechnung ein?
In der Regel das eingesetzte Eigenkapital aus Anzahlung und Kaufnebenkosten. Der Rechner zeigt, wie sich die Rendite verändert, wenn du mehr oder weniger Eigenkapital einsetzt.
Erhöht ein höherer Hebel das Risiko?
Ja. Der Leverage-Effekt wirkt in beide Richtungen: Sinkt die Gesamtrendite unter den Kreditzins, verstärkt der Hebel die Verluste. Wenig Eigenkapital erhöht zugleich das Risiko bei Anschlussfinanzierung und Leerstand.

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Dieses Tool rechnet, es berät nicht. Keine Steuer- oder Rechtsberatung — Ergebnisse ersetzen nicht die Beratung durch Steuerberater:in oder Fachanwält:in.